• Cash & Working Capital gennemgang

Cash Management

… handler om at flytte likviditet fra hvor du har den til hvor du har brug for den!

Likviditetsstyring handler om, at have rette likviditet til stede på rette tidspunkt – og i rette valuta – ved at styre virksomhedens betalinger.

Rette likviditet er tilstrækkelig likviditet til at betale alle forudsete og uforudsete fordringer ved forfald.

Dette taler umiddelbart for en stor likviditets-buffer, men likviditet har omkostninger i form af rentemarginal til banken og likviditet er uproduktivt. Derfor skal pengene hellere reinvesteres og ud at arbejde end de skal parkeres som likviditet. Så likviditetsbufferen skal altså ikke være for stor.

Likviditetsstyring er særdeles vigtig. Hvis virksomheden har for lidt likviditet, så kan den ikke betale sine regninger ved forfald – med de deraf følgende konsekvenser.

Omvendt er det heller ikke godt, at have for megen likviditet. For likviditet er uproduktivt og dyrt og det øger balancen med deraf følgende dårlige nøgletal.

Working Capital Management

… handler om at optimere virksomhedens operationelle processer med henblik på at frigøre pengebindinger og på den måde optimere likviditeten.

Med god Working Capital Management kan virksomheden reducere behovet for arbejdskapital og således nedbringe behovet for rentebærende ekstern gæld.

Et lavt niveau af arbejdskapital giver “gratis” likviditet til virksomheden og større uafhængighed i forhold til bl.a. bankerne. Virksomheden har dermed mulighed for at reducere risikoen for at havne i en likviditetsklemme.

De tre åbenlyse “håndtag” at skrue på, for at nedbringe behovet for arbejdskapital og derved forbedre likviditeten er kunderne, leverandørerne og lagrene.